特朗普税改日行千里之影响：对未富先老国家影响巨大

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来源：陈宪经济与旅游

税收是财政收入的主要来源，财政收入是国家治理与提供公共福利的基础，所以一个国家的税负通常相对稳定。或许基于此，再加上“三权分立”的国家治理架构，不少人认为“特朗普税改”落地的可能性很小很小。遗憾的是随着现在参众两院各自版本的减税法案通过，标志着“特朗普税改”最艰难的立法路径已走完，后续仅仅只剩最后一小段参众两院的程序路径。“特朗普税改”大概率将于2018元旦前上升为法律。

一、特朗普税改进程

2017年1月20日特朗普宣誓就职，4月白宫正式公布仅一页纸的税改草案，9月27日白宫公布九页纸的税改框架。2017年11月2日，众议院通过了众议院版本的税改法案；美国时间12月1日深2：00，参议院通过参议院版本的减税法案。

“特朗普税改法案”在参众两院的分别通过，意味着1986年里根政府以来，美国税收制度最大规模的税改即将落地。特朗普税改一日千里，远超预期。

目前，“特朗普税改”仅剩下一小段程序路径：参众两院将联合组成“法案协调委员会”，将各自法案融合成一个版本的税改法案，然后提交参众两院分别投票。参众两院例行程序，通过融合后的税改方案，最后递交特朗普签署法案。“特朗普税改”，很有可能在元旦之前就上升为法律，2018年某个时间落地生效。

二、特朗普税改主要内容

参众两院减税法案虽然有分歧，但核心内容，即大幅降低企业与高收入者所得税，以及重构美国对跨国企业的课税方式等核心内容基本一致。

企业所得税税率从35％降至20％，这低于由35个市场经济国家组成的国际经济组织--经合组织（OECD）的平均水平。

个人所得税降低至三档，从现行最高39.6％的降至25％，虽然最低等级纳税人税率有所提高，但是通过免税额翻倍，以及大幅度提高子女税收补贴等技术措施，这部分人的整体税收实际是减少的。

美国跨国公司海外业务以及外国公司在美国的征税规则都发生了变化。

美国公司取得的来自其境外子公司的股息可享受100％的所得税豁免（有10％的持股比例要求）。境外子公司的历史累积境外收益将被视同汇回一次性进行征税，现金及现金等价物适用14％的税率，非流动资产适用7％的税率。

三、特朗普税改对世界的影响

税收直接影响企业成本与商品价格，税收高低决定企业竞争力。企业利润的提升，又吸引资金、技术、人才等等的流向。因此，特朗普税改落地将立即增加美国企业的盈利；同时增加居民可支配收入，拉动消费，带动美国经济增长。

跨国企业海外利润回汇税率降低（由35％一次性降低至一次性征收14％），必然带来海外产业资本的大幅回流，增加投资。例如苹果等美国跨国企业，为避税而囤积在海外的利润达2.6万亿美元。

为了维护本国企业的优势与维护本国资金、技术、人才的向心力，经合组织国家必然次第跟随美国相应竞争性减税。如此，部分制造业就会重回美欧，产业向发展中国家转移将趋慢。

对“未富先老”的非经合组织国家，而且全民福利未有效深度提供的国家，影响非常巨大。经合组织国家，通常是K0-13教育免费；医保深度覆盖；企业退休人员享有与在职工资正相关的优厚养老金等等。

四、中国税负现状

中国的税负水平一直众说纷纭，因为根据统计口径的不同，差异很大。

如果只算税收收入占GDP的比重，中国为18.5％左右，不算高，但我国财政收入很大一部分是非税收入，例如中国没有社保税，社保是以缴费的形式存在。

从企业实际支付税费衡量，企业除了缴纳所得税、增值税、消费税等税收之外，中国的企业还要在此基础上缴纳约13％的附加税费，包括约7％的城市维护建设费、5％的教育附加费和1％的防洪费等等。

根据世界银行测算，中国企业的总税率（企业纳税总额与政府收费占企业利润的比例）远远高于美国的总税率。2016年中国企业总税率为68％，在全球190个经济体里税负排第12位；美国企业的总税率是44％。

另外，中国个人所得税税率最高达45％。

与经合组织国家比较，我国国家机关庞大，理论上通过深化改革，可以大幅降低体制成本，转移财政支付，显著优化财政支出结构。

（2017.12.02于上海）