现金贷整顿通知出炉 P2P行业有何思考和影响?

距离11月21日监管层发出暂停网络小贷牌照批设才过去不到半个月时间，12月1日，现金贷的监管意见终于正式落地。互联网金融风险专项整治、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室正式下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》(下文简称“通知”)。小编发现金融牌照、利率和场景依托等内容，均在《通知》中明确做出规定，同时还涉及到了现金贷、网络小贷、银行金融机构、P2P等各类组织机构。

层层监管控制新增，现金贷迎来“监管大考”

小编发现《通知》中通过层层监管政策，来实现筛选优质平台，严格控制网络小贷新增业务。首先，发放贷款的主题必须持有放贷业务的相关牌照，直接放贷业务的牌照包括银行、消费金融公司、网络小贷等。这等于直接宣告了不符合要求的组织和个人无法开展放贷业务，这个门槛就限制了一批平台进入；其次，暂停审批新设立的网络小贷公司，如果已经在筹建的则暂停开业，已经开业的则重新审核业务资质；再次，还要求各类机构以利率和各种费用形式对借款人收取的综合资金成本应符合最高人民法院关于民间借贷利率的规定。机构向借款人手续的利息，要折算成综合年化利率。根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》中，年利率低于24%为司法保护区，年利率在24%至36%之间为自然债务区，如果履行，则不要求退回，年利率超过36%的部分则为无效区。因此现金贷的高利率时代也一去不复返。

虽然《通知》对现金贷的定义仍未作出严格意义上的定义，但这次监管层针对较为混乱的行业现状解决与应对的措施是十分及时的。虽然整改期限并未明确，但暂停发放，压缩存量对公司运营的影响也很大，资金筹集基本上被终止。值得一提的是，“校园贷”和“首付贷”都已经被明确禁止。而贷款用于股票、期货等也被禁止发放。

未来需要解决的问题与思考

针对P2P行业，《通知》中也提到了需持“续推进，完善P2P网络借贷信息中介机构业务管理”。小编认为一些以现金贷业务为主的P2P平台，需要针对现状进行适当业务调整。P2P行业本身就处于动荡变化的一年，合规发展是平台发展的基础，因此在规定期限内完成相关整改和完善，对于现金贷占业务构成不大的平台，应该不是太大的问题。银监会的相关负责人也表示，现金贷的业务整治按照疏堵结合、标本兼治的原则，多管齐下，进行综合治理。

小编认为，从此次《通知》可以看出未来不管是网络小贷行业还是P2P行业的发展都应该注意以下三个问题：一、风控能力问题。如果说合规是平台发展的基础，那么风控能力则是平台发展的命脉。只有从根源把控风控，才能更好地保障投资者的权益，降低风险发生。

二、征信体系。我国征信体系一直不够健全，容易产生信用欺诈、信息不对称的结果，而平台借款人资质审核与放款息息相关，也会影响到平台的运营和发展。

三、控制利率。通常都有风险和收益成正比的说法，现金贷的高收益也承受着高风险的压力，控制利率能够防范不良的贷款对机构的冲击，P2P网贷平台作为信息中介，撮合的是投融资两端，而合理的利率能够平衡平台投入的成本与运营的关系，实现可持续发展，寻找更优质的资产端，在市场竞争中脱颖而出。