监管再次升级 合规后的互金行业是否还值得期待?

国务院金融稳定发展委员会正式成立后，严格的统一监管称为金融业的主旋律，政策之剑首先挥向了网络小贷，互金领域的监管再次升级。

金融是一个特殊行业，金融机构的运作具有极强的外部性，出现风险的机构不仅仅自己受损失，风险有可能波及到全行业甚至全社会。互金行业尽管是互联网信息技术企业，但是本质上还是金融业，经过近两年的监管整治，监管层目前形成的共识就是牌照化管理。

目前看来，对于互金企业而言，未来的牌照就是现在正在如火如荼的进行的合规备案，为此大多数具有较高资质的公司都在加紧准备。但如何才能真正的合规？凡普金科旗下的爱钱进在合规路上的探索非常值得借鉴。

合规，既要有资金，也要有技术

众所周知，金融机构经营的是信用，信用的关键是实力，实力的最关键因素是资本金，资本金占比大小表明公司用多大的自有资金撬动多高的杠杆，资本金过少就是投机套利，所以最近几年监管部门对金融科技企业的资本实力最为重视，而合规的重要条件就是资本实力的强弱。

2016年5月30日，爱钱进获股东增资1亿元。此次增资依然由德勤验资，并出具验资报告证明爱钱进实缴注册资本的真实性。此外，爱钱进还与华夏银行北京分行合作，上线存管系统。通过存管系统，爱钱进实现用户资金与平台资金隔离管理，为用户资金建立一道保护屏障。

作为科技企业的网贷行业，实力的另一个要件是科技实力，表现在多个方面，一个方面是获客，一个方面是定价，更重要的方面是防风险。爱钱进CEO杨帆说，“真正的互联网金融必定是通过技术的手段，比如云计算、大数据分析等技术，更好地识别某类特定人群的风险，并基于对于风险的精准识别和定价，提供更好的服务。”

在这方面，爱钱进母公司凡普金科自主研发了“FinUp云图”系统，这是建立在大数据、人工智能等新技术之上的大数据动态风控生态系统，能够通过知识图谱和深度学习相结合，可以模仿人类大脑行为，自动发现隐藏在复杂关系里的风险点，挖掘潜在欺诈行为。

此外，凡普金科自主研发的自动建模机器人水滴（Robot Modeller）已经渗透到爱钱进从获客到撮合借贷服务管理的每个业务环节。据悉，水滴可以模仿人类建模分析师的思维，从取数生成指标建立模型到开发上线，实现端到端的自动交付，将原本需要一个建模团队1-2个月的建模工作量缩短为不到1天的自动化流程。

与此同时，为了提升自己的反欺诈能力，爱钱进还加入了中国电子商务协会反欺诈中心的反欺诈系统。中国电子商务协会反欺诈中心是2016年7月由中国电子商务协会审批成立，由国家工信部主管，其反欺诈系统由国家信息中心提供司法鉴定支持，并将为整个行业的从业者提供5年及以上的数据保全服务，系统主要功能囊括电子数据证据保全、电子数据修复、黑名单共享、大数据风控模型等。接入反欺诈系统，扩展了爱钱进原有的反欺诈数据库，作为平台安全建设的重要一环，爱钱进的反欺诈能力再上一个新台阶。

合规后的互金行业更值得期待

在互联网金融全面纳入监管的背景下，大部分从业者提出了一个问题：那些创新规范的平台能否脱颖而出?答案显然是肯定的。

还是以爱钱进为例，公开资料显示，爱钱进于2014年成立，截至目前已累计撮合超过1.8亿笔交易，为用户赚取超过16亿元的收益。今年9月2日，爱钱进宣布其平台注册用户量突破一千万，成为互联网金融平台用户人数千万俱乐部的一员。在网贷之家公布的7月份互联网金融平台排名中，爱钱进综合实力排名位居第五。

爱钱进CEO杨帆认为，爱钱进综合实力稳步上升的背后，是合规稳健的运营、持续的技术创新和不断优化的用户服务体验。“监管落地是行业向好发展的开始。监管使得这个行业的发展更加规范，避免了劣币驱逐良币。伴随监管条例的不断完善，行业也将日益健康有序，健康的环境对于互联网金融发展无疑是重大利好。”

央行此前发布《中国区域金融运行报告（2017）》也指出，随着部分政策逐步落地，监管工作有序开展，互联网金融平台运营的规范性、透明性有所提高，在历经一轮行业“洗牌”之后，一些创新规范平台将脱颖而出，逐步走上规范发展的道路。

报告同时指出，互联网金融的快速发展推动了金融服务创新发展，为满足日益多样化、差异化的金融需求发挥了重要作用。杨帆以美国举例说，美国网贷市场的需求量有近5万亿美金，中国距离这一数字还有很大的空间。与美国市场不同的是，美国传统金融机构已经足够下沉，可以为那些有小额信贷需求的人提供服务，但中国的传统金融机构在这方面的覆盖度则较低，所以中国互联网金融领域的空间还很大。

这也意味着，合规后的互金行业将更值得期待。而像爱钱进这样公司，也必将取得更加长足的发展。