京东“白拿”被指涉嫌违规 信托公司回应称仅承担通道角色

近日，有媒体报道称，2月17日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室发往银监会、证监会、工商总局等的一封函件传出。

函件中认为：京东金融涉嫌承销未经核准擅自公开发行证券、涉嫌误导欺诈、涉嫌商品交易误导宣传。

该函件所指的是京东金融之前推出的“白拿”业务，在该业务中担当事务管理角色的中融信托，也因此“躺枪”。

上述函件认为“京东金融涉嫌承销未经核准擅自公开发行证券、涉嫌误导欺诈、涉嫌商品交易误导宣传，而中融信托涉嫌违规。”

京东金融回应外界称并未收到函件，对于市场消息表示“震惊”；而中融信托则回应称，公司在“白拿”业务中仅承担通道角色，尽职调查和管理由委托人（京东金融）承担。

京东“白拿”风波

据了解，京东“白拿”实质是消费者在京东金融平台上购买广金中心发行的理财产品，消费者通过信托贷款购买白拿商品，以理财收益偿还信托贷款。

上述函件附件具体介绍称，经过核查，京东“白拿”交易架构如下：

消费者通过京东金融平台注册成为广州金融资产交易中心有限公司（以下简称“广金中心”）会员，购买广金中心发行预期最高年化收益率为5.3%的理财产品。

京东关联公司委托中融信托设立事务管理类单一资金信托，向京东消费者发放信托贷款，京东关联公司为受益人。

中融信托将贷款发放至京东商城账户，由京东商城向消费者配送白拿商品，贷款年息5.5%，贷款到期后消费者指定京东金融将本息给付中融信托，信托贷款还款为消费者在京东金融平台上投资理财产品的收益。

查询资料可知，该信托是单一资金信托，分类是事务管理类信托，约定信托公司仅承担通道角色，由京东金融指定子公司北京京奥卓元资产管理有限公司以其自有资金出资认购信托，信托公司根据委托人的指令向委托人指定的客户发放信托贷款。

中融回应：仅承担通道角色

函件指向京东金融多向行为涉嫌违规，而身处其中的信托公司中融信托也躺枪了。

具体而言，该函件指出，中融信托涉嫌违反信托贷款有关规定。根据银监会发布的《个人贷款管理暂行办法》，贷款人应对借款人进行尽职调查，并要求借款人当面签订借款合同，京东“白拿”模式中，由于消费者与中融信托签署电子版合同，中融信托无法对消费者进行信托贷款发放的资质审核以及合同面签。

因此，中融信托回应：该信托是单一资金信托，事务管理类信托，即信托委托人承担相关尽职调查责任，信托的设立、信托财产的运用、管理和处分均由委托人决定，信托公司仅承担通道角色，信托公司根据委托人的指令向委托人指定的客户发放贷款，并未违反信托公司相关管理要求。

其中，委托人为京东金融承担尽职调查责任，而受托人则是中融信托，承担通道角色。

此外，中融信托与消费者签署电子版合同，但无法对消费者进行资质审核及合同面签，涉嫌违反《个人贷款暂定管理办法》所要求的“面签”规定。

对此，有业内人士认为，查阅《办法》第43条规定“以存单、国债或者中国银行业监督管理委员会认可的其它金融产品作为质押发放的个人贷款，消费金融公司、汽车金融公司等非银行金融机构发放的个人贷款，可参照本办法执行。”

这意味着，发放互联网消费贷款亦可归类为其他金融产品消费贷款，“可参照”和“强制执行”之间还是有一定的区别的，不一定就一定要强制执行“面签”。

因为，商业银行发放个人贷款时的风向把控与“白拿”等互联网消费贷款业务有着本质区别：现行的消费贷普遍额度较低，且有足够的消费行为数据支持，同时还可以通过手机、电话、银行账户等进行比对，从而保证贷款的真实身份和还款能力。

实际上，除了中融信托，市场上还传出其他信托公司如中信信托、外贸信托也与互联网公司传出过消费信托领域合作的消息。