证券的分类

　　新三板终于迎来公募基金入市!　　2020年1月3日，证监会发布了《公开募集证券投资基金投资全国中小企业股份转让系统挂牌股票指引》。　　三是加强流动性风险管理，要求公募基金投资流动性良好的精选层股票，并审慎控制投资比例;　　五是基金定期报告须披露挂牌股票

牛大的朋友们，大家好。每天五分钟，投资你自己；相信牛大：坚持基金定投，咱们终将富有！最近大盘一直在3000点上下波动，牛皮市行情一直在折磨大家伙儿。上篇文章，牛大为大家介绍了两位投资大师的投资哲学，希望大家放平心态，耐心定投！今天，牛大为大家讲解一下证券行

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　　股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证 明股东所持股份的凭证。　 　股票作为一种所有权凭证，有一定的格式。　　股票载明的内容：公司名称　　公司成立的日期　　股票种类　　票面金额　　代表的股份数量　　股票编号　　公司法定代表人签名。　　3、证权证券

股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者对股份公司的所有权。具有以下基本特征：不可偿还性，参与性，收益性，流通性，价格波动性和风险性。根据市场的功能划分，可分行发行市场和流通市场。根据投资者范围不同，分为A股市场和B股市场。其中

3月21日，资本邦讯，互联网券商老虎证券于3月20日晚正式在美国纳斯达克交易所挂牌上市，股票代码为TIGR，老虎证券首日开盘价为8.1美元，后续涨幅迅速扩大，首日收盘报10.92美元，较发行价上涨36.5%，市值达14.53亿美元。宁夏向上融科科技发展有限

11月已完成的股票发行融资额和新增股票发行方案均创全年最低，而终止定增案例达到全年最高水平。近期新三板政策不断预热，但市场并不买账。12月5日，亚洲生态称，因公司整体规划发生变更，拟终止股票发行。而今年10月份，终止股票发行的新三板公司仅为8家。目前该增发

今日,7家企业挂牌新三板，总挂牌数达11644家,其中协议转让企业10257家,做市转让企业1387家。申报及待挂牌的企业共591家。上述两家公司都于2017年11月8日收到中国证监会出具的《行政许可申请中止审查通知书》，同意上述公司中止审查申请。公告显示

今日,18家企业挂牌新三板，总挂牌数达11622家,其中协议转让企业10231家,做市转让企业1391家。申报及待挂牌的企业共617家。此外，公司治理存在缺陷。对关联方为公司提供财务资助及借款提供担保、涉及有关诉讼、股东股权质押、公司及实际控制人被列为失信

今日,5家企业挂牌新三板，总挂牌数达11616家,其中协议转让企业10225家,做市转让企业1391家。申报及待挂牌的企业共634家。公告显示，2017年11月3日，证监会审核该公司的首发申请，审核首发未通过。监管意见函显示，世纪明德于2017年1至8月累

4月27日讯，今日由证券时报主办的中国新三板做市商峰会在贵州贵阳举办，全国股转系统交易监察部副总监侯定海发表致辞，他坦言做市商制度发展迅速且作用也日益显著，但仍遇到了问题和瓶颈，比如做市股票的做市深度仍然不足等问题。他表示股转系统将密切关注做市商运行效果，

导语截至2017年2月22日，瑞华已经为1139家挂牌企业提供服务，其中46家公司正在冲刺IPO。通知显示，瑞华会计师事务所因在执行审计业务时未能勤勉尽责，分别于2016年12月、2017年1月受到证监会行政处罚。对此，财政部、证监会决定责令瑞华会计师事务

中国证券监督管理委员会为监管机构的主体，负责制定行业政策，监管各经营机 构和交易主体的行为。经营机构主要指证券公司、期货公司，截止2018 年底我国共有142 家基金公司、131 家证券公司、146 家期货公司，A 股上市公司截止已达3590 家，期货品种

2016年11月28日，三板做市指数微升1.4点至1091.56点。然而，这个小涨的背后是2016年以来，三板做市的“跌跌不休”。2016年1月4日，新三板首个交易日三板做市指数以1438点开盘，当天便跌2.26%至1405点。此后，该指数冲破1400点、

2016年1月1日至8月1日，新三板挂牌公司公布的理财相关公告多达1337个。2016年8月1日，讯方技术就违规提前使用募集资金进行致歉。挂牌三个多月后，2016年3月7日，讯方技术正式公布了其挂牌新三板后的第一个股票发行方案。此外，该机构进一步强调称，其

6月22日，全国股转公司发布《关于创新层挂牌公司初步筛选名单异议处理结果的公告》。公告针对目前市场热议的“申请挂牌同时发行股票”，股转公司做出了明确解释。同时，股转公司再次强调了财务、信批等违规“底线”。也就是说，如果挂牌公司认为满足上述“申请挂牌同时发行

做市等于做空，是在新三板市场上广为流传的一种激进说法，实际上也的确存在做市商在拿了公司股票之后大举抛售，快速套利的现象，而这样的做法无疑正伤害着新三板这个“少年”的成长和未来，但是，放眼整个市场，这样的说法真的能够普遍成立么？截止到2016年5月16日，采

第一类，不少证券公司的客户账户在开户之初都具有一模一样的初始密码，需要客户在开户操作时及时修改，但不少投资者往往由于大意或不熟悉电脑操作，未予修改，给了不法之徒可乘之机；第三类，一些投资者安全防范意识较弱，受骗上当，将自己的账户信息透露给他人，或在营业厅等

过去一周五个交易日，乐视网收获了三个涨停，股价从周一最低点4.08元，涨到了周五最高点5.63元，期间涨幅高达38%，在大盘平淡的背景之下，乐视网股价显得一枝独秀。如果我们暂时忘记公司前前董事长贾跃亭始乱终弃后的逍遥，忘记前董事长孙宏斌百亿投资换来泪水时的

下周，中国互联网公司“最热血”的一次IPO即将登陆美股。28日，哔哩哔哩将(B站)将在纳斯达克挂牌上市。最新招股书显示，B站IPO最终确定的募资规模比原计划高出约50%，融资总额最高为6.04亿美元。据悉，目前B站、爱奇艺已与老虎证券合作面向华人投资者推出

近两年港美股行情起飞，腾讯、平安、阿里、微博等国际巨头涨幅惊人。随着新一轮财报季的开启，在去年经济好于市场预期的背景下，市场对17年上市公司业绩普遍看高，一旦预期兑现，将再次拉动整体市场情绪，港美股吸引力也继续上涨。为提升财报季的港美股投资体验，富途证券推

由腾讯、经纬、红杉连续三轮投资的香港持牌券商——富途证券对外公布，其平台2018年1月交易额超过900亿，日前累计总交易额已突破1万亿，标志着这家互联网券商独角兽一骑绝尘，发展速率持续加快、领先的市场份额不断提升并稳固。在刚刚过去的2017年，富途证券实现

在这样的大背景下， 1月18日-20日，2018年帆软首届证券基金行业IT价值峰会在江苏溧阳召开。本次会议以“数据分析驱动经营管理”为主题，吸引了全国各大证券基金企业CEO、VP、CIO、 CTO、IT总监等共计170多人，80余家基金企业参会，其中，视源

昨日晚间，上市公司越秀金控、锦龙股份和华鑫股份分别公告了其旗下券商广州证券、东莞证券、中山证券和华鑫证券2017年的经营业绩。加上此前中航资本和国投资本也已经分别公布了其旗下中航证券和安信证券的2017年未经审计的财务报表，目前有6家券商2017年业绩已经

1月12日，上交所、深交所与中国证券登记结算有限责任公司，发布《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》，并自3月12日起正式实施。新规主要从服务实体经济、去杠杆、分类监管等方面对股票质押式回购业务进行全面监管，包括明确融入方单笔交易金额，确定股票质押率上限

1月13日，东方财富证券暂停了其在工商银行手机APP平台上的证券业务，这距离2017年12月11日双方签订合作框架协议仅仅过去了一个月的时间。1月15日上午，东方财富证券的客服人员向澎湃新闻记者确认了因近期业务调整，暂停在工商银行APP上的证券服务，并表示

云南龙头券商太平洋仍未走出业绩倒数的阴霾，靠向市场“抽血”维持生计。长江商报不完全统计，截至1月12日，A股大部分券商发布了2017年12月财务数据简报。其中，太平洋证券去年累计净利润1.43亿元，再次垫底。实际上，上市10年来，太平洋证券的经营业绩多次倒

1月13日，21世纪经济报道记者独家获悉，有银行和券商反馈，证券监管机构近日叫停了在部分银行APP客户端从事证券开户和交易这一银证合作业务。有股份制银行已通知客户，因监管要求，从2018年1月15日起，银行APP将暂停证券开户及交易。券商也同日告知客户，因

1月9日，有消息称华融证券原固定收益交易总部总经理钟泉于日前被公安部门调查。当晚，华融证券官网发布声明，“前期，警方对我公司原员工钟泉因个人原因进行了调查，公司层面目前未收到要求协助调查的通知。我公司经营运转一切正常。”华融证券进一步表示，目前公司固收团队

过去一年多，基于区块链技术的比特币被投资者暴炒，炒作加密货币成为全球投资者最热门的话题。近日多家上市公司宣布布局区块链市场，随之带来的结果是股价大涨。中网在线、人人网、网易纷纷等企业宣布进军区块链市场。1月4日，美国纳斯达克上市的中网在线股价当日上涨700

区块链概念究竟有多疯狂？从一组“真金白银”的数据，我们便可窥探一二。北京时间4日晚间，在纳斯达克上市的中网载线收涨近700%，股价就像火箭一般，从1.17美元最高飞涨至11.9美元，收盘报价9.34美元，创下2009年上市以来最高纪录。中概股人人网，1月2

中国证监会12月27日在网站上发布2017年行政处罚情况综述称，2017年全年作出行政处罚决定224件，罚没款金额74.79亿元，同比增长74.74%，市场禁入44人，同比增长18.91%。处罚筑牢了不发生系统性风险的“防火墙”。这些处罚包括，信息披露违法

本文选自“国信证券研报”，作者王继林，本文PE、PB等股票数据均为A股数据。目前，我国证券业受制于监管体系、业务需求端的抑制、机构投资者与衍生工具少等因素，资本中介业务仍匮乏，杠杆水平仍偏低。在严监管主基调下，国信证券认为，大券商资本实力雄厚，在风控能力、

3宗证券违法案件受到证监会行政处罚，其中2宗内幕交易案，违反了证券法第73、76条规定，涉及普邦园林、昆百大A，涉案人员4人;1宗招商证券从业人员违法买卖股票及代客理财案件，违反了《证券法》第43、145条规定。证监会表示，以上3宗案件违反了证券期货法律法

[深交所副总经理：严防热门题材炒作 果断实施股票停牌核查]深交所副总经理李鸣钟“2017央视财经论坛暨中国上市公司峰会”表示，应对市场乱象方面，就是针对上市公司并购重组领域一些新情况、新问题，采取积极的监管措施。紧盯“忽悠式”“跟风式”重组、规避“重组上市

从西藏同信证券到东方财富证券，在注入互联网基因后，该券商经纪业务市场份额节节攀升，到2017年上半年，已经比2014年底增长近6倍；两融市场占有率也稳步提升，行业排名比去年一口气前进了27位。然而，异军突起的背后，是东方财富证券的低价策略。目前其公布的两融

日前，方正证券的一则申请强制执行乐视网高管质押股票的公告引起市场广泛关注。因乐视网副董事长刘弘和原财务总监杨丽杰拒绝提前购回在质押的乐视网股票，涉及金额高达1.92亿元，方正证券已向法院申请强制执行，长沙中院近期已受理。然而，与上述两人相比，贾跃亭所质押的

深秋时节，中国金融行业对外开放迈出关键步伐。11月10日，国务院新闻办公室举行中美元首北京会晤经济成果吹风会。财政部副部长朱光耀在吹风会上明确表态，要放开金融行业的准入门槛。而《外资参股证券公司设立规则》的出台则是在2002年6月1日，由证监会宣布，并在一

新浪财经讯 近日，新浪财经股民投诉平台收到了徐某的投诉，称其缴了3万元服务费，与湖南巨景证券投资顾问有限公司四川分公司合作。其称巨景的老师为其推荐的股票连续跌停，且未指导其及时止损，致损失近20万。2017年4月28日，华录百纳停牌，9月29日华录百纳重组

方正证券4日晚公告。刘弘2016年10月将650万股乐视网股票质押给公司融入1亿元，后补充质押200万股；杨丽杰同年6月亦质押乐视网股票融入8000万元。因刘弘质押股票被司法冻结、乐视网状况恶化等原因，公司要求刘弘、杨丽杰提前购回但均未履行。公司依法申请了

11月28日，国家工商总局企业注册局披露的外商投资企业名称核准公告中，“粤港证券股份有限公司”和“珠江证券有限责任公司”两家待产小鲜肉券商的企业名称获得预先核准。

深秋时节，中国金融行业对外开放迈出关键步伐。11月10日，国务院新闻办公室举行中美元首北京会晤经济成果吹风会。财政部副部长朱光耀在吹风会上明确表态，要放开金融行业的准入门槛。而《外资参股证券公司设立规则》的出台则是在2002年6月1日，由证监会宣布，并在一

“互联网还是没能打穿证券坚固的城防”，在关注互联网证券两年后，某研究机构分析师Z先生叹了口气，互联网对证券市场的改造程度远远不如银行等借贷市场，用户规模偏小、资本关注度低、创业存活企业少……而仅在两年前，互联网证券还曾被叫成是亿万级风口，潮起潮落，互联网证

我们可以推定乐视网管理层在紧张地为股东福利工作，不过交易所也应及时跟进，协调好被变相套牢的股民利益和潜在的公司长远利益。欠债累累，创始人股权被法院冻结，归国日期定格在下周。乐视网还有正面新闻吗？乐视网于9日晚间公告称，相关工作存在较大不确定性，还得继续停牌

ICO全球监管趋严，各国开始密切关注这一新生事物，中国叫停之外，美国、新加坡、马来西亚等国也相继发布风险提示。9月4日，中国央行等七部门联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，全面叫停代币融资。有关部门将依法严肃查处拒不停止的代币发行融资活动以及已完成

德邦证券曾一度被蚂蚁金服视为拓展证券业务领域的踏板。早在2015年底，蚂蚁金服官方微博曾公开表示将入股德邦证券，但从辅导材料来看，蚂蚁金服并未出现在德邦证券的股东名录中。在券商上市潮下，德邦证券也进入了IPO的辅导进程。5月9日，21世纪经济报道记者从监管

马云的金融帝国想要在券商业务上有所推进，目前看起来更像“黄粱一梦”。他们被告知，阿里旗下蚂蚁金服的团队即将入驻到这层楼里，成为新成员。2015年11月，蚂蚁金服在官方微博上宣布，入股德邦证券。与德邦证券已达成资本层面合作，这一合作正在等待监管部门批准。与此

处于风口浪尖的乐视网，在经历了股价连续大跌后，公司于11月9日上午召开投资者见面会，但当天股价依然出现了2.23%的下跌，收报38.12元/股。乐视等于已经把不少股权激励员工、定增对象、散户全套在了高位。此时距离乐视网11月2日的暴跌刚好五个交易日。