证监会：严禁互联网股权融资平台擅自公开发行股票

1、问：开展股权众筹风险专项整治的背景是什么？

答：根据《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(银发〔2015〕221号)，股权众筹融资主要是指通过互联网形式进行公开小额股权融资的活动。股权众筹融资具有公开、小额、大众的特征，涉及社会公共利益和经济金融安全，必须依法监管。近期，互联网股权融资活动比较活跃，出现了一些市场机构打着“股权众筹”或“众筹”名义误导投资者、涉嫌公开或变相公开发行证券等问题，存在一定的风险隐患。为贯彻落实党中央、国务院决策部署，促进互联网股权融资规范发展，经国务院同意，2016年4月14日，证监会等15个部门联合印发了《股权众筹风险专项整治工作实施方案》(证监发〔2016〕29号)，将互联网股权融资活动纳入整治范围，分步有序地开展股权众筹风险专项整治工作。

2、问：对互联网股权融资的整治要求有哪些，发现问题如何处置？

答：互联网股权融资平台及平台上的融资者进行互联网股权融资时，严禁从事以下活动：一是擅自公开发行股票；二是变相公开发行股票；三是非法开展私募基金管理业务；四是非法经营证券业务；五是对金融产品和业务进行虚假违法广告宣传；六是挪用或者占用投资者资金。对于整治中发现以“股权众筹”等名义从事股权融资业务或募集私募股权投资基金的，积极予以规范。发现涉嫌非法发行股票或非法从事证券活动的，按照打击非法证券活动工作机制予以查处。发现涉嫌非法集资的，按照处置非法集资工作机制予以查处。发现存在虚假陈述或误导性宣传行为的，依据相关法律法规进行处理。发现发布的网络信息内容违反相关规定的，按照互联网信息管理规定予以处理。发现挪用或占用投资者资金、欺诈发行等涉嫌犯罪行为的，依法追究刑事责任。

3、问：对于以“股权众筹”名义募集私募股权基金的整治工作是如何开展的？

答：私募机构开展私募基金业务应严格遵守《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等相关法律法规要求，应通过非公开方式向合格投资者募集资金，不得以“股权众筹”等名义变相公开募集资金、突破法定人数限制、降低投资者门槛。

证监会已部署开展全国范围内的私募基金风险排查整治工作，并将按照《股权众筹风险专项整治工作实施方案》分类处置的工作要求，对于排查整治中发现的问题进行规范和查处。下一步，证监会将继续贯彻落实依法、从严、全面监管要求，持续加强私募基金监管力度，引导行业形成自我规范、依约守信的良好氛围。同时，强化私募基金检查执法，穿透核查业务实质，对存在违规行为及违反诚信原则的机构及人员强化责任追究，保护投资者合法权益。

4、问：对于证券公司、基金公司和期货公司与互联网企业合作开展业务的整治工作是如何考虑的？

答：按照《股权众筹风险专项整治工作实施方案》总体安排，证监会要求证券公司、基金管理公司、期货公司及其子公司全面排查互联网相关业务情况。证券、基金和期货经营机构借助互联网平台或者信息技术手段开展业务，要严格遵循业务规则和监管法规，同时要关注、识别因借助新型载体而出现新的风险点，持续更新风险防控措施。发现问题要及时整改，边查边改，证监会通过检查等方式进行督促整治，分类处理，依法合规的要继续支持发展，违法违规问题严肃查处。整治工作的同时，证监会将进一步完善监管规则，促进证券、基金和期货行业互联网业务规范发展。