创业公司融资遭到层层盘剥 一笔贷款收十余种费

近年来，中小企业遭遇融资难的同时，备受“融资贵”困扰的难题日益加重。日前，《t望》新闻周刊就此调研发现，除银行利息外，审计费、评估费、担保费等诸多贷款前置收费项目是企业融资的沉重负担。更令企业头疼的是，在还旧借新续贷过程中，需要向民间的小额贷款公司高息借款还上贷款后，才能继续从银行借款，更是大大推高了融资成本。

一笔贷款收十余种费

据本刊记者了解，企业的银行融资成本主要有三块：一是银行贷款利息；二是政府行政部门收取的费用，主要有抵押登记费、公证费、工商查询费；三是中介机构收取的费用，主要有抵押物评估费、担保费、审计费。后两项业内统称为“第三方收费”。

今年，辽宁省银监局进行的一次调查发现，第三方收费项目多达十几项，费用占比较大的主要有以下几项：抵押物评估费，由评估中介机构根据抵押品评估价值分档次按比例向小微企业收取，评估值越高，费率越低，收费标准通常为抵押物评估金额的 0.1%～0.25%；抵质押品登记费，由登记机关按评估额的 0.1%～0.3% 收取。对于由担保公司进行担保的，企业需要向担保机构支付担保费用，收费标准通常为评估额的 1%～3%。

辽宁福鞍重工股份有限公司财务总监李静告诉本刊记者，银行贷款手续繁琐主要在前置程序上。比如，每年都要通过会计师事务所做公司财务的审计报告。报告按照公司资产比例来收取，大约是 0.4%。2011 年公司审计报告花了 20 多万元，去年也花了 16 万元。

一些企业财务人员还反映，资产抵押估值偏低，银行贷款不够，还要寻求担保公司帮助。

按照担保费率 2% 计算，即借 100 万元贷款，就要承担 2 万元的担保费。

此外，审计报告收费之后，资产抵押评估要收费，人民银行对贷款卡年审需要进行审计。虽然这个审计报告的内容大都在年度审计报告中体现，但企业仍然需要再次聘请会计师事务所掏钱进行审计。

经辽宁省银监局测算，小微企业银行融资成本率年化为 12.75%。其中，利息成本占单位融资成本 63%，第三方收取的各种费用占单位融资成本 37%。

“续贷”引发隐性成本激增

许多中小企业向本刊记者反映，“利息、收费即使高点、贵点也认了，但在还旧借新即‘续贷’过程中，要饱受小额贷款公司的高利率以及再抵押的漫长行政审批时间，这块激增的隐性成本却被各界所不了解。”

每年还款的时候是企业最困难的日子。

鞍山金岗石油公司总经理佟培阁为本刊记者介绍说，按照银行规定，必须还完旧账才能借新账，这样企业就得筹措资金将钱还上，就得向小额贷款公司或是民间个人借钱，业内管这个叫做“过桥贷款”。

这时候就别管利率多高了，月息 3 分、4 分也得借。

佟培阁说，过桥贷往往有两三个月，如果换算成年利率高达 30% 以上，高出银行利率三四倍。

以鞍山市为例，小额贷款公司收取费用为月利率 2% 左右，即年融资成本 24% 左右。民间融资分为动产抵押 (如汽车) 和不动产抵押 (如房产)，融资成本分别为月利率 3% 和 4%，即民间融资成本为年利率 36%～48%。一般企业在急需周转资金、抵押担保不足情况下，会采用上述方式融资，但融资成本要远高于从银行融资。

小额贷款公司利息高，时间越长成本越大。但还旧借新过程长短，主要取决于解除抵押和再次抵押的时间长短，这个时间往往十分漫长，需要 1～2 个月才能完成。

一些企业负责人告诉本刊记者，办理续贷要先解除土地和房产抵押，进行再抵押，这个过程必须跑国土资源局、房产局十多趟，非常折腾，设置的条件也十分繁琐苛刻。例如，文件上盖上法人代表的章和公司印章并不管用，国土部门要求法人代表当面签字才算数。这样企业的法人代表就是出差也得赶回来签字，否则时间还得往后拖。企业还最怕国土部门领导干部出差，解除抵押和再抵押的文件必须层层受理，逐级签字。如果中间一个领导干部出差，下面的环节就得往后排。

日前，本刊记者以办理抵押登记为由来到了鞍山市国土资源局地籍处，正值下午上班时间，负责办理此项业务的办公室大门紧锁。邻屋的工作人员说，只有他能办理，先等着吧。记者看到，已有几家企业的工作人员在等候。他们介绍，已经来了一个多小时了，也未能见到办理抵押登记的工作人员。

融资贵“病根”

融资贵、手续繁，归根结底是融资难。中国银行间市场交易商协会的数据显示，目前，我国中小企业占比超过 99%，对我国 GDP 的贡献超过 60%，对税收的贡献超过 50%，提供了 80% 的城镇就业岗位和 82% 的新产品开发，但其中仅有三分之一的企业能通过银行贷款获得资金。

专家认为，首先，受宏观环境不景气及利率市场化的影响推高小微企业银行融资成本。一方面，受宏观经济下行影响，多数小微企业为低端制造业，利润下滑、订单数量下降明显，而银行在此种经济形势下对小微企业融资信贷成本也相应增加；另一方面，多数银行为了争揽存款纷纷将存款利率一浮到顶，实际上缩小了存贷利差，导致银行资金成本上升，银行为了保证自身盈利，往往将这部分成本转嫁到议价能力相对较低的小微企业身上。

其次，货币资金市场供需不平衡推高小微企业贷款定价。受货币政策影响，银行信贷规模依然较为紧张，资金供应有限；当前金融体系仍未健全，小微企业融资渠道匮乏，进一步加剧了小微企业对银行的融资需求。在资金市场供不应求的情况下，信贷价格必然相应上升。

一些商业银行高管人员告诉本刊记者，小微企业贷款风险高决定银行贷款利率上浮。一则，当前小微企业普遍素质较低，经营管理水平、企业制度建设等方面与现代企业制度的要求还有相当大的差距，因而小微企业贷款面临相对较高的信用风险。为有效覆盖风险，银行对小微企业贷款利率要求普遍上浮，高于大中型企业；二则，因小微企业贷款“短、小、频、急”的业务特点，银行业机构发展小微企业业务的运营成本远高于大中型企业贷款，银行不得不提高小微企业贷款利率以有效覆盖运营成本。

许多银行业高管抱怨，企业及社会公众未区分银行收取的息费和第三方收取的费用。小微企业在融资过程中考虑的是其综合融资成本，并不会严格区分融资成本中银行、第三方收费比例。当小微企业银行融资的综合成本达到其容忍上限时，必然将其归咎于银行融资这一融资方式，因此导致“融资贵”矛头直指银行业机构，而较少指向第三方机构。

清理收费改进服务

相对于分散在各部门的收费项目，银行贷款相对透明，刚性也比较强。本刊记者采访发现，多数银行机构依据企业资信等级、贷款期限等因素，对小微企业的贷款利率均在基准利率基础上上浮 20%～50%，部分村镇银行利率上浮达到 60%～70%，总体上仍处于企业承受范围之内。同时，由于银行争揽存款纷纷将存款利率一浮到顶，实际上缩小了存贷利差，这让银行贷款利率下浮空间十分有限。

对于企业的“过桥贷”成本高的问题，浦发银行鞍山支行、广发银行鞍山分行、鞍山银行等一些金融机构负责人告诉本刊记者，这是银行规避风险通行做法。这样的借款往往属于流动资金贷款，但中小企业自有资金紧张，它们将流动资金借款用于固定资产投资，这样到还款期就会周转困难，只能向民间融资伸手。

何以将流动资金借款用于固定资产投资？许多企业对此有苦说不出：项目贷款利率低、周期长，但要发改委立项才能批准，但程序多、条件苛刻，即使办下来也要四五个月，一般企业谁也等不起，都会选择一年期的流动资金贷款。

东北财经大学教授肖兴志认为，融资贵问题需要引起高度重视，建议政府部门进一步清理有关收费项目，降低相关费率，不要让贷款企业成为“唐僧肉”；同时掌控土地、房产等抵押审批手续的部门要简化工作流程，实施限时服务，最大程度减少企业融资的时间耗费。同时，银行机构也宜切合实际进行金融创新，适应中小企业 “短、小、频、急”的特点，采取变通方式，减轻续贷过程中的资金压力。

对于金融机构支持中小企业的业务创新，要给予大力支持，不能因噎废食。