陌陌财报解读:泛娱乐亮眼 直播成营收利润新引擎

互联网小兵 2017-03-08

安科科技 李根

2017年3月7日,移动LBS社交平台陌陌交出了上市以来最抢眼的财报,在营收、利润、业务增长和活跃用户数方面,均创下历史新高。

如果此前对陌陌尚有往何处去的疑虑,那此次财报数据表明,视频为核心的业务正在成为陌陌新的营收和利润增长引擎,基于LBS的社交平台和视频为核心的泛娱乐平台,正在展现其协同拉动作用——社交成为了泛娱乐的基础,泛娱乐则反过来进一步促进社交关系达成和维护。

财报披露显示:第四季度,陌陌净营收为2.461亿美元,同比增长524%。归属于陌陌的净利润为8380万美元,而上年同期净利润为610万美元。基于非美国通用会计准则,归属于陌陌的净利润为9150万美元,与上年同期的净利润1180万美元相比增长674%。

整个2016财年,陌陌净营收为5.531亿美元,同比增长313%。归属于陌陌的净利润为1.453亿美元,而2015财年净利润为1370万美元。基于非美国通用会计准则,归属于陌陌的净利润为1.77亿美元,而2015财年净利润为3110万美元。

1)直播营收占比79% 全年贡献26亿元

总营收2.461亿美元创下历史新高,净利润8380万美元也创下历史新高,而这两项背后的核心业务——直播,也创下了增长数据和占比的历史新高。

第四季度,陌陌直播业务带来1.948亿美元的营收,在2.461亿美元的总营收中占比高达79%,而2016年全年,直播营收带来的总营收达3.7690亿美元,约合人民币26.0679亿元,在总营收中占比超过68%,成为名副其实的第一大营收源。

实际上,这个上线于2015年第三季度的业务,一方面创造大幅增长的营收,帮助陌陌实现了上市以来的首个连续增长年,实现了连续5个季度的正向利润增长。

另一方面,直播为核心的视频业务,则正在成为陌陌社交关系的润滑剂,直播一边促进了新的社交关系达成,一边还帮助用户活跃度进一步提升。

财报数据显示,除了直播营收大幅增长,陌陌其他业务营收也在相应提升,并且月活跃人数在经历伴随直播增长的4个季度稳定回升后,在第四季度超越了2015年年初的历史最高峰。

第四季度,陌陌移动营销营收为1970万美元、会员等增值业务收入达到1910万美元,移动游戏营收为1130万美元,分别同比增长了29%、31%和45%。

而截至2016年12月31日,陌陌月度活跃用户数为8110万人,上一年同期陌陌月度活跃用户数为6980万人,同比增长了16.12%。其中付费会员人数也随之增长,截至12月31日,陌陌会员人数为350万,上一年同期为290万,同比增长了20.7%。

2)社交和视频展现协同效应 下一步攻坚用户天花板

对于这份业绩答卷,陌陌公司CEO唐岩认为证明了方向的正确性。唐岩称这些结果均表明:通过优化现有社交体验,并引入新的社交和娱乐场景,陌陌正沿着正确的方向前行,逐步成为一个更大更稳定的社交娱乐平台。

不过这位陌陌公司董事长兼CEO认为直播带来的意义不止于财报成绩,还在于展现出的未来前景,在电话会议上,唐岩解释称:“平台直播业务进展顺利,已成为公司一个强大的收入和利润引擎,但更令人振奋的是:我们能够从视频和社交活动的融合中获得协同效应,并且通过向平台引入娱乐内容,获得扩大用户群的巨大机会。”

他展示了一组财报中未披露的运营数据。据唐岩披露,2016年第四季度,陌陌日活用户平均使用时长同比增长超过10%,同期,反映社交平台用户稳定性和粘性的重要指标——平台关系达成量则同比增长48%。

2016年下半年以来,关于“用户红利已近”的说法被广泛讨论,即新用户的获取难度会不断增加,加强产品运营提升产品体验则会成为主要任务。陌陌联合创始人、COO王力曾在接受安科科技专访时谈到这种观点,他认为在陌陌创办5年之际,流量东风已尽,确实到了精耕细作的时候。

在直播取得业绩突破后,陌陌团队又进一步将视频战略中的其他要素纳入社交体验。2016年8月底,陌陌尝试推出了短视频服务项目“时刻”。 第四季度,还围绕“时刻”对产品进行了另一次重大改版,将“时刻”作为一个重要功能调至“附近”帧, 默认主页“附近的人”向右滑便是“时刻”页面。同时还加大了运营力度以引入更多优质内容。陌陌方面透露,除自然分享的附近短视频之外,陌陌也开始逐步建立系统的推荐机制,向用户推送更多专业内容生产者生产的内容,即PUGC。

实际上,陌陌此举意义不止于内容打造本身,还希望可以借助平台上的主播更有效地建立起头部短视频内容生产机制。这也是目前视频行业里的同行方式,职业主播通过创建和分享短视频来建立和维护他们的粉丝群,这会促进平台新用户的产生和固有关系的维护。

唐岩还认为,LBS陌生人关系为基础的社交,和视频为核心的泛娱乐,正在帮助陌陌建立起协同效应。他将此解释为:主播们为短视频贡献高品质的内容,短视频反过来又为直播业务带来流量。

重要的是,这种协同效应正在进入良性循环,而且为了提升内容质量和多样性,陌陌方面还正在与第三方内容制作方展开合作,数据也展现了这些尝试:第四季度短视频的日均观看次数翻了八番,并且在2017年第一季度持续快速攀升。

这位陌陌公司创始人在财报会议中,还展现了其难得的动情时刻,他将此称为陌陌发展的“重要里程碑”。并指出下一阶段的目标是进一步渗透目标市场,驱动用户规模持续扩大。

值得注意的是,目前陌陌月度活跃用户数达8110万人,如果在进一步增长下突破1亿人大关,那陌陌将有望在注册用户和月活跃用户的两项社交平台核心指标上,均突破亿级大关。据陌陌方面透露,目前平台注册用户已超3亿。

3)泛娱乐平台初现雏形 未来挖掘直播长尾效应

在2016年第三季度的财报会议上,公司CEO唐岩首次对陌陌提出了“泛社交泛娱乐平台”的长期愿景,并表示将以陌陌的核心场景为基础展开在不同领域的探索,以达成这个长远目标。

目前来看,陌陌正在通过两方面加快“泛娱乐”平台的打造。一方面是直播运维和体验提升,另一方面则是挖掘直播长尾效应。

直播运维和体验方面,主要有3方面,1)建立流量分配机制以保证所有有才华的主播,不论是已拥有庞大粉丝群的网红,还是希望在这里开始职业生涯的潜力新主播,都有机会在平台上露出;2)开始着手建立针对用户的运营机制,从而更好地维护付费用户;3)基于AR技术,推出了手势特效,主播可以通过做手势来制造某些直播间动画效果。

挖掘长尾效应方面,则主要通过直播产生内容,发掘优质主播,并通过平台搭建起职业发展上升渠道。

可以例证的是,第四季度,陌陌围绕直播首次举办了一场年终盛典活动,邀请主播与一线明星同台,并吸引主播粉丝到场,将社交关系从线上拓展至线下,并为主播展现未来发展的可能性,比如现场邀请的柳岩和李宇春等,均是她们那个时代里产生的“网红”,而现在陌陌一样的平台则大幅降低了准入门槛、竞赛机制,并拓宽了未来可能性。

另一方面,陌陌还与太合麦田一起制作并发行了一张由部分头部主播演唱的12首原创歌曲合集,为陌陌平台上才艺型主播展现音乐发展方面的可能性,并带动更多优质内容的产生。

实际上,陌陌在泛娱乐产业链上的布局还不止于此。同样在第四季度,一家法人代表为唐岩的“陌陌影业”公司注册成立,陌陌极有可能围绕直播,将业务拓展到泛娱乐产业链的更核心地带。

最后,唐岩谈到了2017年的目标。大方向目标是沿着既定的“泛社交泛娱乐”的大目标,挖掘更多来自泛社交和泛娱乐领域的机会,促进营收、利润和用户等核心指标的进一步增长,为股东交付更大的价值和收入回报。

具体目标方面,则会在产品层面进一步加强视频化产品打磨,推动整体平台的视频化,提升娱乐化内容,拓宽陌陌的使用场景,掀开用户天花板。

唐岩还透露,在用户拓展方面,目前陌陌用户数已经接近3个亿,但此前在直播服务和视频方面的认知度还不符合当前地位,会在今年第二季度开始加强品牌宣传力度。

值得一提的是,这也是陌陌一年来首次盘前发布财报数据,而该季财报显然也得到了资本市场认可。自财报公布后,陌陌开盘一路大涨,截至收盘,涨幅超过12.74%,股价达30美元,市值达58.25亿美元。

当初在陌陌创办第二年,陌陌COO王力曾和唐岩聊到未来,认为能做出一个市值50亿美元的公司就很了不起了,而现在,陌陌创立5年之后,市值目标已然达成。

陌陌会成为下一个100亿美元市值的中概股公司吗?

备注:关于陌陌公司2016年的发展和战略思考,更多内容可参见安科科技的持续报道:

《陌陌作产品战略级调整 唐岩亲自推视频直播》

《陌陌老板亲自做直播 可不是为了当网红那么简单》

《专访陌陌王太中:未来要参照Facebook挣钱》

《陌陌5周年变阵:流量东风已尽 到了精耕细作的时候》

《陌陌COO王力访谈实录:当股价在过山车时 我们在想什么?》

《陌陌再度战略级产品更新 直播后推出限时视频分享“时刻”》

《陌陌联合太合推出音乐造星计划 探索直播新商业化模式》

《直播玩家晚会忙 这会是颠覆娱乐圈规则的开始吗?》

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