借钱买房, 国人平均只剩2万块存款! 房价何时见顶?

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存款减少，贷款增多，

老百姓的钱都去哪儿了？

前几天，央妈发布了《2017年第三季度中国货币政策执行报告》，报告显示，前三季度，住户存款和非金融企业存款增量中活期存款占比为 30.1%，比上年同期低 12.5个百分点。从人民币存款部门分布看，住户存款、非金融企业存款分别同比少增 1985 亿元、3.0 万亿元；非银行业金融机构存款同比多增1.6万亿元。

咱们中国的老百姓应该是最爱存钱的民族，怎么存款就不断减少了呢？钱到底去哪儿了？

再看看房贷，与存款加剧流失对应的是，房贷的继续攀升。央妈是这样说的：

个人住房贷款9月末增速回落至 26.2%，较年内最高点低10.6个百分，3 月份以来持续月度同比少增，前三季度增量为 3.2万亿元，同比少增4247亿元，增量占比下降至 28.7%，较上年同期低 7.0个百分点；但非住房消费贷款大幅增加，前三季度增量为 1.9 万亿元， 同比多增 1.1 万亿元。

这段话说明，房贷虽然增速回落，但依然处于历史最高点。同时，非住房消费贷款大幅度增加，多了1.9万亿。

这是一个值得警惕的数字。短期非住房消费贷款的爆发式增长，说明老百姓的钱都加杠杆买了房子。今年以来，银行房贷额度收紧，老百姓买房申请不到贷款了，有相当一部分人通过这种非住房消费贷款完成购房计划。这无疑进一步增加了整体的金融风险和信贷危机！

监管层罕见警告居民杠杆风险，

房价暴涨已经是过去式

9月29日，在中国银监会召开的银行业运行及监管情况通报会上，银监会审慎规制局局长肖远企说，将严查消费贷款的资金，严厉打击首付贷，吸取美国次贷危机的教训，防止居民杠杆率过快的上升，防范房地产泡沫风险。

这说明居民杠杆过快增长，已经引起监管层的高度重视。中国的居民部门年度新增贷款与年度新增存款的比率，已经由2005-2007年期间的年均50%上升至2014-2016年的97%。2016年已经出现居民存款增量低于居民贷款增量的现象。这说明老百姓借钱买房的现象愈演愈烈，而且短期已经无法补足还债缺口。

如果这只是冰山一角，那么再来看看老百姓购房的整体杠杆和存款。东方财富Choice数据显示，15年开始，居民净存款就有不断下降的趋势。截至2017年5月，境内居民人民币贷款已经从2010年的8.8万亿飙升到现在的36.4万亿元。把境内居民62.6万亿的人民币存款减去住户的贷款后发现，中国人手里已经没有大量存款了，全国居民净存款仅剩26万亿！

平均下来，相当于全国老百姓只有2万块钱存款！信贷增长，存款下降，家庭债务的积累速度再次让人吃惊。

还有另一份研报计算过，短短的10年间，中国居民部门的杠杆率从2007年的20%左右，上升到目前的53%，而这样的上升幅度美国却用了40年。最高值也正是美国金融危机前的最高水平！这表明中国居民购房加杠杆的速度或已接近极限！

美国用了40年加的杠杆，我们用了不到10年！

如果预计每年杠杆率平均上升幅度为3-4%之间，那么还有五年的时间，我们就能追赶上发达国家75%的水平。到那个时候，老百姓已经没钱买房了，也就预示着未来房价见顶。

投资逻辑变了，

我们该如何守护自己的钱袋子？

有人说：过去10年股票赚10倍其实没什么了不起，一线房产10年也10倍了。这话可以这么说，但这账这么算就糊涂了。

为什么呢？ 过去10年的房产上涨，主要是因为货币扩张。楼市被货币推高到了一个匪夷所思的价格，你在家躺着就得到了更多的账面资产。这种赚钱的逻辑就是你在恰当的时间做了符合高层决策的事情，可遇不可求。

未来的投资，不在乎杠杆的倍数，而在于稳健。推荐下当前最热门的理财方式——互联网理财。