投资去中心化交易所的关键因素有哪些

熊市已经过了很长一段时间了，如此长的寒冬，让很多人都少了投资的欲望，大家都收紧预算，拿着现金，以图后机。也有很多认知比较高的投资者正在布局，认为现在是投资的好时机，但这对于绝大多数人来说，却犯了困难。

现存的代币有上千种，币圈又比较混乱，到底该投什么好呢？

根据笔者的思考，未来会在牛市中爆发的项目必定有一部分是目前熊市里被追随，被倡导的项目。比如目前行业内的共识——去中心化交易所是未来。

去中心化交易所是未来的声音自2018年此起彼伏，至2019年币安搭建自己的BNB公链、随后推出自己的去中心化交易所后被剧烈放大。

很多人说币安这是自我革命，而实际情况下，根据行业的发展，人们对安全、对自己资产的掌控感愈来愈强，中心化交易所终将被抛弃。因此，币安看似是自我革命，实际是不革命就难以活长命。

现在我们首先得梳理清楚中心化交易所为何终将被替代，或者说为什么去中心化交易所是未来。只有如此，我们才能真正的对投资去中心化交易所有信心。

首先，区块链的理念本就是分布式、去中心，但碍于技术的原因，我们目前只能使用中心化交易所，这与区块链的分布式理念完全不符。

其次，中心化交易所天生带有的标签——易被盗、不安全。无论是早期的门头沟交易所，以及众多交易所被盗或跑路，还是前不久发生的交易所创始人意外死亡、导致用户资产彻底丢失，都可以看出中心化交易所完全置用户资产安全于不顾，极其非人道。

第三，中心化交易所不透明，太多暗箱操作。至于暗箱操作干啥，此处不再赘述。

现在就去中心化和中心化交易所做一下对比。

对于现在的数字货币投资者或者投机者来说，交易所其实只是工具，一般投资者并不十分关心交易所是否中心化/去中心化这个议题。目前中心化交易所效率很高，比如币安在短短半年间就可以很好地服务全球上百万用户。

因此，不能提供高流动性的去中心化交易所目前还没有办法与中心化交易所抢占市场份额。比如ETH上最大的去中心化交易所IDEX，其日活连1000人都不到。

但这并不是去中心化交易所的锅，要归属于ETH目前性能的问题。ETH上的交易用户交易时经常出现无法及时到账，尤其是大额交易时会忧心忡忡。

我们从上图中也可以看到，在所有公链上的市场类Dapp中，去中心化交易所鲸交所WhaleEx位居第一。再仔细看数据，其日活高达13000多，这个量级已经和中心化交易所接近。

另外，鲸交所WhaleEx启用了智能合约多重签名机制，这是去中心化交易所的一个里程碑事件，让这个世界终于有了真正的去中心化交易所。但接下来去中心化交易所便面临着一个巨大的挑战：跨链。

毕竟，即使去中心化交易平台天然具有安全优势、用户资产只有用户能动，但交易场景不全面会使得很多投资者无从下手，不得不又转身向中心化交易所走去。如果实现了跨链，让区块链资产能自由流通，大量用户进来并进行法币交易，那么，去中心化交易所一定会迎来新一轮的增长爆发。

现在我们来谈谈去中心化交易所投资逻辑。

在监管问题、中心化暗箱、资金被盗、交易所跑路等因素的促使下，加上近期许多项目技术的突破，去中心化交易所是趋势的声音已经愈来愈强烈。

既然去中心化交易所是未来，那我们该以什么样的投资逻辑去投资呢？

1）跨链的基础设施完成

因为去中心化交易所的基础还是建立在跨链之上的，只有跨链的基础设施做好了，才有可能出现好的交易所。

2）用户是去中心化交易所的价值基础

很多去中心化交易所会发行自己的Token，Token的价值来自于对去中心化交易所的预期，而去中心化交易所的预期建立在越来越多的用户量和交易量，没有用户的去中心化交易所，其Token的买卖无疑就是空中楼阁。

3）长期来看性能是关键因素

性能更好，比如交易速度更快、吞吐量更大、支持跨链功能的去中心化交易所很可能会在同类项目中脱颖而出。

4）目前衡量要素是交易所数据和进度

交易所数据主要关注日活和交易量。比如前面提到的去中心化交易所WhaleEx鲸交所的日活为13000多人，这与中心化交易所可以相提并论，可见其用户体验及运营等做的相当好。另外要关注项目的发展进度，比如跨链等完成情况。

而展望去中心化交易所的未来，我们可以看到一个发展趋势：让大量主流币出现在去中心化交易所中。

目前，即使是最大的去中心化交易所WhaleEx鲸交所，很多其他优质项目也没有办法出现在上面，这就需要跨链技术的完善。随着跨链技术的更新和发展，当Token可以在公链之间自由流转的时候，跨链的合约处理速度实际上要比人快，这样会产生一个正循环的生态。

如此，去中心化交易所会越来越流行，越来越多的公链也都会支持跨链、登陆去中心化交易所。只有这样，我们才能迎来去中心化交易所的爆发，迎来区块链新时代 。

很显然，去中心化交易所的前景是非常光明的，虽然道路曲折，但这条路上始终会有砥砺前行的人，他们怀抱着去中心化交易所的希望，为区块链的世界贡献着自己的力量。未来是星辰大海，让我们一起期待。