特朗普祭出圣诞大礼: 正式签署税改法案

美国共和党人实现了他们最期待已久的目标之一：对税法进行彻底改革。周五美盘时段，据外媒报道称，美国总统特朗普已经签署税改法案，该法案中的诸多条款将从2018年1月开始生效，这是美国最近逾30年来最大规模减税行动。在此之前，特朗普还签署了短期支出法案。

3个月前特朗普废除医疗保险制度改革法案（奥巴马医改法案）受挫，此次与国会共和党紧密合作通过了税改法案。对于苦于支持率下滑的特朗普总统来说，此次无疑是政治上的巨大胜利。议案中的措施对共和党在2018年11月中期选举仍保有参众两院多数人的支持是至关重要的。

税率

2018年，39.6%的税率将会影响单身收入超过426700美元的纳税人，以及已婚联合申报收入超过480050美元的纳税人，分别高于之前的418400美元和470700美元。其他税率为10%，15%，25%，28%，33%和35%。

它将如何影响个人所得税？

该法案将保留七个档次，但降低其中5个档次的税率。新税率从10%起步，随后上升到12%、22%、34%、32%，35%和37%。FX678援引外媒的报道，最高税率37%适用于年收入超过50万美元的个人。夫妻联合报税进入最高税率的起点为60万美元。这一档次原来的税率为39.6%。个人所得税的减免将于2018年开始，到2025年之后失效。

企业是否得到大面积减税？

答案是肯定的。新法案将把公司税率从35%降低到21%。

参议院刚通过税改法案没多久，就有两位参议院大佬改变心意，想废除替代性最低税(AMT)。因为在20%的AMT税率，公司无法进行很多抵扣。当常规税率也是20%的情况下，大多数公司都将按AMT纳税。这或许违背了税改的初衷。行业专家建议，AMT应该被废除，或者AMT税率应相应被下调。

2017纳税年度，已婚联合申报和在世配偶的免税额是84500美元，其他未婚个人是54300美元。参议院方案对个人仅仅提供短期减税，将在2026年过期。在房屋抵押贷款利息纳税抵扣方面，参议院希望保留100万美元贷款的利息抵扣上限，而众议院希望缩减至50万美元。

国际方面

在国际层面，该计划将改用“领土税制”，放弃美国独特的、不管企业利润在哪国赚取的全球征税方式。但它也包括了一些规定，以降低后的税率对美国跨国公司的外国利润进行全球征税，以保护美国税基。方案没有具体说明降低后的税率。

2月15日美国参众两院形成最终版税改方案，预计本周将在参众两院再次投票，投票通过后将递交总统特朗普签署，最终在全美施行。税改内容确定：企业所得税下调至21%、个人所得税均会有不同程度减免、跨国公司也将获得利润回流的减税机会(现金及现金等价物税率为15.5%，非现金等价物税率为8%)

一个美国公司的一个可能的税收优势是传递税。美国公司可以通过向IRS申请作为子公司S公司的地位来选择“直通”税务。当地时间12月1日，美国参议院以51比49通过税改法案，这将是31年来国会首次修改税法。该法案将把企业所得税从35%降低到20%，允许企业主从企业收入中扣减20%。

2016年，每个未购买医保的成年人要缴纳695美元罚金、儿童347美元，每个家庭罚款的上限是2085美元。2017年的大涨价将使得一些目前参与奥巴马医保的人士会重新考虑，他们是否将在2018年续订该医保计划，或者是选择支付每人695美元或收入2.5%的罚款，就看哪个数额较大了。

2017年，单一纳税人的标准扣除额为6350美元，另加个人免税额4050美元，联合申报人标准扣除额为12700美元，另加免税额8100美元。修改后的税法法案标准扣除额为单个申报人12000美元，联合申报人24000美元，取消个人免税额。

税改后，住哪些州“最吃亏”？

限制在1万美元的抵扣税，如果你生活在高税收地区，比如：加州、纽约州、德州，会让你减少很大一部分的扣除额。这项议案不会改变现有房主的抵押贷款利息的减免。但对于新房，纳税人可减免利息的抵押贷款额度从100万美元降至75万美元。

支付医疗账单

政府为鼓励民众购买长期护理险，在税务上给予优惠。长期护理保费属于合格的医疗费用，纳税人通常可在联邦税表1040的A副表逐项扣减上扣除超过调整后总收入(AGI)10%(65岁及以上7.5%)的医疗费用，自雇者可直接在1040表第29行扣除自付的所有医疗费用(如果自雇者的配偶有参加雇主提供的长期护理团体险则无法扣除)，超过的部分则计入A表作逐项扣减。

遗产税：取消！

税改前：财产超过549万美元的个人和1100万美元的夫妻将被征收40%的遗产税。在新的税改方案下，财产分别在1098万美元和2200万美元以下的个人和夫妻不需缴纳遗产税。

税改后：预计2024年会完全废止，预计特朗普家族终将保住百亿美元的家产。

不过，税改法案能否让美国再度伟大还是未知数。

在国际上，下调颇高的法人税率成为长年以来的课题，因此减税将对企业构成东风。股市已经对减税做出反应，股价出现上涨。包括设备投资的抵扣和所得税减税在内，预计减税举措将推高当前的美国经济。

据美国的经济学家推算，此次减税将把明年的经济增长率推高0.2～0.4个百分点。美国联邦储备委员会（美联储，FRB）在13日决定加息的政策会议上，将明年的经济增长率预期从2.1%上调至2.5%。

虽然此举是反映税改的效果，不过美联储主席耶伦表示“影响经济的不透明因素很多，有必要密切关注”，显示出警惕感。

美国的经济规模已经连续9年出现扩大，创下战后最长纪录。即便如此，薪资的上涨势头缓慢，物价上涨率也低于美联储设定的2%的目标。

如果此次减税提高企业的生产效率，并以加薪的方式将收益返还给劳动者，经济的良性循环势头有望加强。而如果减税效果仅限于股价等资产市场，资金无法很好运转的话，则可能导致泡沫和财政赤字。另一方面，如果工资上涨幅度超过预期，带动物价上涨速度加快的话，目前3次左右的加息频率也可能加快。这样一来，有可能导致长期利率迅速上涨和美元快速升值。

因中国经济减速和英国公投脱离欧盟（EU）等原因，新兴经济体的资金流入速度一度出现放缓，不过今年资金流入势头重新复苏，二十国集团（G20）的发达国家和新兴经济体时隔7年实现正增长。

继美联储之后，欧洲中央银行（ECB）也将从2018年开始缩小货币宽松。在国际社会有必要统一步调促进世界经济稳定增长之际，特朗普政权选择了“美国优先”，而不是与国际社会合作。围绕美国的资金的变动很可能打乱世界经济的稳定增长趋势。

特朗普18日公布的国家安全保障战略，着眼中国和俄罗斯，呼吁“以力量求和平”。特朗普似乎想成为在1980年代提出“强大美国”和“大规模减税”政策的高人气总统里根第二。

不过里根与特朗普存在根本性的不同。共和党的里根总统与民主党议员合作实现了减税。

而赞成特朗普税改法案的只有共和党议员。民主党议员批评称“（税改法案）优待大企业和有钱人”，全部投了反对票。美国国内的分裂出现扩大，国会成了象征“特朗普的美国”的国会。

日本央行行长黑田东彦在21日的记者会上提及今后的风险因素时，首先指出“美国的经济运营政策和对国际金融市场的影响”。特朗普的圣诞礼物到底是凶是吉，还需要继续加以关注。

北京时间周五（12月22日)，美银美林(Bank of America Merrill Lynch)首席经济学家Michelle Meyer在接受CNBC采访时表示，美国税收体系的改革应该会在未来几年内提振美国经济，但长期影响仍值得怀疑。